重生2010：开局做空棉花期货 作者:佚名
    第95章 比赛首日：橡胶多空大战
    第95章 比赛首日：橡胶多空大战
    橡胶分两大类，一类是天然橡胶，一类是人造橡胶。
    天然橡胶取材於橡胶树，是一种典型的农產品，因此做橡胶的逻辑和做普通农產品一样，主要围绕供需、库存和预期三方面分析。
    当然，橡胶和棉花什么的还是有区別的，国內橡胶供不应求，每年需要从海外大量进口，因此做橡胶期货需要关注的因素有很多，尤其是国外主產区的情况。
    今年以来，受美元走弱和全球极端气候频发的影响，橡胶同其他农產品一样，经歷了一轮疯狂的牛市。
    2010年7月，橡胶从20000点企稳上涨；
    2010年11月，多头情绪达到顶峰，橡胶最高衝上39000点，4个月涨幅近100%！
    11月4號过后，隨著多头获利离场以及棉花暴跌的连带效应，橡胶从39000点一路跌至29000点，跌幅为25%。
    11月下旬，橡胶止跌反弹，至上周五，也就是12月17號，收盘报价36145，基本收復了前两周的跌幅。
    相比之下，其他农產品，比如棉花就没有这么强势了。
    归根结底，一是橡胶太过依赖进口，而国际橡胶价格一直维持在高位，所以內盘砸不下去；
    二是目前监管只是对炒作最凶的棉花下重拳，对其他品种影响不大，橡胶多头可以继续炒预期。
    而橡胶的预期也很简单，两个字就可以概括：
    减產。
    主產区印尼、马来最近两个月遭遇数场高烈度的风暴，导致橡胶林区损失惨重。
    然而，根据天气预报，接下来这种情况仍將延续。
    所以可以预见，今年12月至明年上半年橡胶將大幅减產，且减產幅度有机率超出各大机构的预期。
    为什么说有机率，这是因为机构给出的预测各不相同。
    一些机构信息渠道比较广，知晓许多橡胶產业园的具体情况，所以他们的预测更准一些。
    不过作为大宗商品之一，橡胶的產量除了与天气有关，虫害也是不能忽视的因素。
    相比於前者，虫害就很难预测了。
    规模、时间、地点都有极大的不確定性。
    正是因为以上种种因素叠加，造成了市场对橡胶產量的评估异常混乱。
    越是混乱，期货才越有炒头。
    陈平在新浪財经的搜索框中输入“橡胶”二字，瞬间出现了不少相关的新闻报导。
    有说东南亚受灾情况较轻、对產量影响不大的，有说虫害比往年更晚爆发，短期內对现货、近月期货交割不会造成衝击的，还有说马来即將收紧橡胶出口限制的。
    总之说什么的都有，利空、利多混在一起，让人眼花繚乱。
    另外，许多消息来源都没法验证，这就导致真真假假的新闻难以分辨。
    如果操盘手仅从网际网路上获取信息，並以此作为基本面的参考依据，那么他得出的结论多半与实际情况相去甚远。
    而像林广袤那样走访各大產区调研现货情况又不现实，国內有多少机构愿意花大量时间和金钱去国外调研？
    所以，问题就来了：
    当前橡胶期货的价格逻辑是什么？
    陈平凝视著k线图。
    此刻，他心中已经有了答案。
    或者说，前世的陈平就已经摸清了交易橡胶的钥匙资金。
    內盘橡胶就是纯纯的资金盘。
    由於国內產量有限，且难成规模，因此参与橡胶期货交易的实际上只有两种人：
    机构和散户。
    在没多少厂家参与套保的情况下，橡胶极易走出逼空行情。
    农產品期货，比如棉花，供应商的套保单就是天然的空头筹码，有这些厂商压仓，只要不是发生黑天鹅事件，机构很难找到逼空的机会。
    工业品及其原材料期货也是这个道理。
    但少数品种例外。
    比如之后上市的红枣、苹果、鸡蛋等，包括天然橡胶，都是很容易坐庄的资金盘。
    甚至，坐庄的主力手上可以没货！
    只要用资金把对手盘拉爆，就压根不用拖到交割月平仓！
    现在橡胶主力合约的交割日是在明年1月，机构有的是时间控盘。
    於是，交易橡胶就变成了一个猜测主力意图的游戏。
    那么，主力在想什么呢？
    陈平没有內幕消息，但身为顶级操盘手的他，足以在k线和成交量上发现蛛丝马跡。
    11月25號周四，中信证券和国泰君安两个机构席位大幅减空橡胶，並同时增仓多单；
    11月26號，橡胶日內大跌2.9%，机构加大减空力度。
    至12月1日，仅仅过去四个交易日，主要机构席位已经减仓70%以上的空单，这是一个极其重要的看涨信號！
    並不是说机构做多期货就涨、机构做空期货就跌，这也是看品种的。
    橡胶就是机构收割散户的屠宰场，因此机构的动向很大程度决定了橡胶后续的走势。
    从目前上期所公布的持仓分布数据来看，中信、国泰、乾坤三个席位位列橡胶多单的龙虎榜。
    其中，中信证券持有36万手多单、16万手空单，净持有20万手多头头寸；
    国泰君安持有24万手多单，10万手空单，净持有14万手多头头寸；
    乾坤期货持有14万手多单，4万手空单，净持有10万手多头头寸。
    除此之外，陈平还在榜单上找到了东乌期货一不过是在空单龙虎榜。
    空单龙虎榜比多单龙虎榜有意思多了，东財、平安、徽商、东乌和中建分列前五席。
    东方財富以24万手橡胶净空单雄踞榜首，平安期货18万手屈居第二，徽商期货以8万手紧隨其后，东乌和中建分別净持有4万手和3万手。
    看到这份令人头皮发麻的名单，陈平忍不住笑出声。
    “不愧是五大家人，居然在橡胶上凑齐了！”
    “什么家人？”
    杨桃听到陈平在笑，將头凑过去看。
    “你不是在研究散户的交易逻辑吗？”
    陈平指了指橡胶的空单龙虎榜，“可以尝试分析这几家期货公司的持仓变化情况，它们是散户的聚集地，我给这些期货公司取了个外號，叫家人席位”。”
    “五大家人，东財、平安、徽商、东乌和中建，嗯，整整齐齐。”
    杨桃何其聪明，几乎秒懂陈平的意思，笑得花枝乱颤，“小陈同学，你也太损了！”
    “实话实说罢了。”陈平道。
    “你不也在东乌期货吗？”
    “所以我才称呼他们家人啊！你看看，只有家人才会如此紧密地团结在一起，要亏一起亏，要扛一起扛。”
    “赚钱的时候心惊胆颤，亏损的时候咬牙硬抗，除此之外还经常抱团求安慰，这不是家人是什么？除了家人还有谁能做到这种程度？”
    “鹅鹅鹅~”
    杨桃发出鹅叫。
    笑完过后，小姑娘目光流转，轻声道：“这的確是一个全新的思路，我有强烈的预感，用这些数据做成的大模型一定具有很强的前瞻性！”
    “谢谢你，加上这部分论证，我的论文质量能提升整整一个档次！”
    “那你要怎么谢我？”
    陈平掐了一下她嫩得出水的脸蛋。
    “討厌啊，別捏我！”
    “你还没回答我呢。”
    “等————等你有时间再说吧，现在当务之急是把精力放在比赛上。”
    “你在担心我？”
    陈平慵懒地靠在椅子上，“放心，我这周的操盘思路已经想好了。”
    “嗯？”
    “做橡胶，和家人们过几招！”
    摩根大通总部大楼坐落於繁华的纽约城区。
    现在是美东时间晚上8点，除了外盘交易室的灯光还亮著外，其他办公室一片漆黑。
    美利坚的“外盘”其实对应的就是亚洲盘，包括新加坡、华夏、霓虹和南朝等主要经济体的金融市场。
    以往做外盘的交易员少得可怜，因为交易时间与传统美利坚人的作息完全相反。
    尤其是华夏金融市场，帝都时间和美东时间差了整整12个小时！
    华夏这边的上午就是美利坚的晚上，这边的下午对应著他们的深夜。
    他们做华夏期货就跟陈平做外盘一样，要倒时差。
    然而时差与生物钟关係紧密，没那么容易调整，这就导致交易室里的交易员一个个无精打采的，即便猛灌几杯咖啡也没用。
    “要不是总部下了死指令，我才不想留下来跟这些华夏人过家家，没意思——
    “乔，你说得没错，他们就像一群懵懂无知的小孩，不管是技术还是心態都不行，太差了！”
    “还有获取信息的渠道，这帮黄皮佬怎么跟我们比？我们有彭博社、路透社、axios的一手信源，他们用的不知道是我们筛选几手的，拿头贏？”
    “这场期货实盘大赛，估计要被我们杀穿了。”
    “我们的对手是摩根史坦利、高盛，不是他们，华夏的操盘手没这个资格！”
    小摩的交易员们发出刺耳的笑声。
    “伙计们！”
    一个棕黑色捲髮、西装革履的男人开口道。
    “我想你们都知道总部的目標是什么，我要求你们全力以赴，务必要抓住每个机会，爭取將每个组的前五名全部拿下！”
    “我们需要秀一秀肌肉，让华夏金融圈感受来自大洋彼岸的热情”！”
    “没问题，我会亲手將他们的卵蛋捏爆！”
    一个叫詹姆斯·霍姆斯的交易员冷冷一笑。
    “今天是比赛的第一天，希望能有点意思，如果贏得太轻鬆，那接下来就更没悬念了。”
    “嘿，我已经想好夜宵吃什么了！”
    “非常好！”
    捲髮男人並不觉得他们骄傲自满。
    不管对面愿不愿意承认，华尔街对上他们就是毫无悬念的降维打击。
    作为从华尔街杀出来的精英，摩根大通的交易员们有自傲的资本。
    “我將调动一切力量配合你们，接下来就看在座的各位表演了！”
    临近开盘，天盛私募、鼎丰基金等一眾国內知名的资管公司也开始忙碌起来。
    叶庆军等人虽然是机构的掌权者，本不需亲自参加期货实盘大赛，但奈何这次比赛太重要，上面非常重视，所以不少成名已久、甚至半隱退的操盘手也选择出山。
    作为机构，他们在信息上拥有得天独厚的优势，尤其是对上散户，差距就更明显了，这是无可爭辩的事实。
    不过，期货这一行可不是有內幕消息就一定能贏的。
    要是技术不行，或者被其他资金盯上，那就难说了。
    总而言之，以叶庆军为代表的大资金確有优势，但优势没有大到可以肆无忌惮、横行无忌的地步，特別在面对同样有信息优势的华尔街面前，很多事都说不准。
    “决策我来下，你们负责帮我搜集相关信息。”
    叶庆军对手底下的智囊团道。
    “您决定操刀什么品种？”分析师问。
    “棉花吗？”
    “棉花是必选，嗯————再加上橡胶吧，橡胶和棉花，就做这两个。”
    “橡胶么？”
    分析师皱眉道，“橡胶的流通性的確不错，但盘被控得太厉害了，您確定要做橡胶？我们认为这个品种交易风险太大，並不是最佳的操盘標的。”
    “就选橡胶吧，我之前就是做橡胶发家的，我了解橡胶。”
    叶庆军自信满满道。
    他当然知道现在的橡胶是资金盘，但那又如何？
    只要他资金体量没大到被控盘的主力盯上，橡胶和其他品种就没有什么区別，甚至橡胶更好做。
    叶庆军的主要仓位依然在棉花上，橡胶是他的备选方案。
    “那好吧，稍后我会把相关的数据发给您。”
    分析师无奈地点头。
    期货实盘大赛是国內首届由官方举办的全民式交易比赛，各大央企和国企下场背书，媒体也纷纷跟风报导，热度一时居高不下。
    许多报名参赛的散户在贴吧、微薄和雪球上组建交流群，试图通过集思广益的方式找到最佳交易策略。
    散户踊跃发帖，一个个高谈阔论，仿佛他们才是这场比赛的主角。
    还有一些人专门跟踪当下人气颇高的种子选手，想通过分析他们的数据和操作復刻他们的成功，这种人不在少数。
    其中，陈平位列热门榜的第五名。
    “我就等，等他们做几天再悄悄追踪他们，就算拿不到名次也没关係，能挣钱就行！”
    “就怕遇到那种手法很怪的盘手，比如昨天还在做空，今天就反手做多。”
    “对，所以我选了好几个目標。”
    “不愧是强哥，好鸡贼！”
    在一个名为【选择大於努力】的討论组里，群友们正热乎朝天地討论著各自的策略。
    他们这个小组主打一个不动脑子。
    反正动脑子也亏钱，不如什么都別想，照抄种子选手的操盘思路就行。
    诚然，赛事主办方不可能公布每个选手的操作记录，但他们可以用公开数据中推测。
    比如某位热门选手今日平掉棉花多单，虽然不清楚他接下来会做什么，但平多这个操作无疑不在暗示这个选手判断棉花的涨势已经到头，或者短期內见顶。
    按照这个思路，散户就可以轻仓做空，成功率肯定比自己乱做高多了。
    不过，还是那句话，这个思路適用於普通操盘手，对少部分手法怪异的操盘手是无效的。
    如此一来，选择模仿的对象就很重要了。
    “高净值组没啥参考价值，我们的注意力要放在重量组选手上。”
    “老三选哪个？”
    老三【轻舞飞扬】是群里唯一一个可以確定是妹子的操盘手，据说还是一个小富婆。
    但话又说回来，有閒钱炒期货的家里肯定比普通人宽裕一些。
    【轻舞飞扬】：“我选陈平。”
    陈平的名字早就在论坛上传开了，现在大家都知道姑苏胜负师就是他。
    “那个百倍操盘手？他才刚入行，虽然成绩很不错，但经验太少，模仿他不保险吧？”
    “对，应该选个增健的老牌操盘手。”
    “主要是这个人的操盘手法无从分析，目前也没有他的交易数据流出。”
    最后发言的人提到了至关重要的一点：
    没人知道陈平的操盘风格和手法，这就导致看他就像看一个不透明的黑箱，很难预测到他下一步要干嘛。
    【轻舞飞扬】：“有难度才有趣，亏了就亏了，零花钱而已，我就选他了，你们隨意吧！”
    这就是富婆吗？
    眾人无力吐槽。
    8点59分，各大商品期货竞价结果出来了。
    农產品集体高开，棉花高开1.2%、豆粕高开1.4%、玉米高开1%。
    陈平最关心的橡胶高开1.8%，是所以农產品期货里最高的。
    “果然是按照剧本走的。”
    他压根没感到意外。
    机构集体做多橡胶，肯定要拉高扫一部分空头的止损。
    上周那个日线形態已经很明显了，妥妥的多头趋势。
    然而，就是在这种技术面下，家人们依然毫无畏惧继续加空橡胶，这种勇气令人佩服。
    “家人们可千万別怂啊！你们怂了盘面就不好说了。”
    陈平希望五大家人继续做空。
    只有他们继续咬牙硬抗，多头才能走出大行情。
    9点，期市开盘。
    拉盘之前需要诱空，机构的手法陈平瞭若指掌，於是他直接市价做空：
    36875，空80手！
    叮咚！
    熟悉的提示音弹出，陈平的空单全部成交。
    橡胶期货一標准手代表10吨，最小波动单位是5元/吨，保证金比例是10%，按现价一手需要37000块。
    经过惨烈的棉花多空大战后，不少农產品期货都调高了保证金比例，10%已经算当下最低的一档了。
    80手需要295万保证金，占陈平帐户余额的42%左右，妥妥的重仓。
    “好久没重仓做超短了，今天就练练手感！”
    做超短线需要极强的洞察力，並且仓位必须重。
    如果仓位不重，做超短就失去了意义，因为手续费会消耗不少利润。
    空单刚刚进场，橡胶並没有迅速下跌，而是在36800附近晃，在此期间多空双方频繁地进场押註：
    36850多平875手！
    36825空开147手！
    36870空开289手！
    36845空平474手！
    大户、小散交易意愿很强烈，而主力仍然没有动静。
    陈平的持仓在浮亏与浮盈之间反覆横跳，既没有大亏，也没有大赚。
    没办法，行情在震盪。
    他很有耐心，安静地等待盘面出现异动。
    陈平非常清楚，36800这个开盘价对空头並不友好，因为与上周五的收盘价比，跳空了，中间有个明显的缺口。
    在散户圈里有一条被无数人奉为真理的名言一逢缺必补。
    这句话的意思是，只要出现缺口，就一定会进行填补。
    在陈平看来，这句话完全是扯淡！
    没有任何依据，也没有科学理论支撑，纯纯就是迷信。
    但是，哎，散户就愿意相信！
    既然他们喜欢这个图形，那主力也不吝嗇，画唄！
    画个缺口还不简单，竞价高开就行了。
    果然，在看到36800—36100这个缺口后，散户集体魔怔，不管不顾地拼命砸盘，非要把缺口补上，像是有那个强迫症似的。
    还真別说，在空单的狂轰滥炸下，橡胶价格居然真的跌了！
    “加仓！加仓！”
    “我就说逢缺必补，还有人不信，现在信了吧？”
    “看样子確实要把缺口补上，现在距离36100还有一段距离，继续空！”
    “我就不信橡胶涨了这么久还能继续涨，空他娘的！”
    “多军滚出来受死！”
    橡胶一跌，做空的散户们集体高潮，纷纷在各大中文社区发帖庆祝。
    9点15分，橡胶连收5根1分钟级別阴线，价格从开盘的36880一路跌至36250，距离填上缺口只差150点。
    9点16分，橡胶依旧收跌，但成交量比上一根少了一大半！
    缩量下跌，这是一个反转信號。
    不过陈平没有著急离场，而是在等一个更明显、更能迷惑人的图形出现。
    9点22分，这个图形出现了：
    阴包阳。
    上一根1分钟k线收阳，下一根1分钟k线不仅吞没它的全部涨幅，还跌破开盘价，在技术面上，这种图像通常被视为空头力量显著增强的信號。
    然而，陈平敏锐地观察到一个异常现象，成交量不涨反跌！
    这意味著多头双方並未发生激烈的搏斗！
    空头认为多头势弱、局面大优，於是疯狂加仓，但多头真的弱吗？
    显然不是。
    这个阴包阳是一次诱空。
    36225，空平80手！
    36230，多开80手！
    “对不起家人们，现在我们不是队友了。”
    陈平平掉所有空单，然后反手做多！
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